С одной стороны, имеется отставание в 280 000 тонн запасов, а с другой стороны, ежегодная стоимость импорта составляет 3 миллиарда долларов: когда будет решена «сладкая проблема» китайской трубной промышленности?

«Наш склад переполнен медные трубы стандартного размера , поэтому нам приходится временно арендовать стороннее хранилище. Но сверхтонкостенные прецизионные медные трубы, которые нужны нашим клиентам, нам все равно приходится импортировать из Германии», — сказал менеджер Ли, глава компании по переработке меди в Чжэцзяне. Его разочарование отражает общее затруднительное положение, с которым сталкивается китайская промышленность медных труб. Будучи крупным производителем, на долю которого приходится более 55% мирового медная трубка производства, промышленность Китая оказалась перед структурной дилеммой: « увеличенное количество, но низкое качество «: избыток мощностей по производству продукции низкого и среднего класса привел к высокому уровню запасов, в то время как продукция высокого класса долгое время зависела от импорта, превышающего 3 миллиарда долларов в год. Эта, казалось бы, противоречивая «сладкая неприятность» подкрепляется многочисленными факторами давления со стороны отстающей промышленной модернизации, несоответствия спроса и предложения и усиления глобальной конкуренции. Он также проверяет устойчивость китайской трубной промышленности в процессе трансформации из « расширение масштаба "чтобы" улучшение качества ."

Анализ данных: дилемма несоответствия спроса и предложения, стоящая за 280 000 тонн запасов

Последние данные Национального бюро статистики и Китайской ассоциации производителей цветных металлов рисуют картину дисбаланса в отрасли медных труб Китая. В 2025 году национальный объем производства медных труб достиг 1,423 миллиона тонн, увеличившись на 6,8% в годовом исчислении, но видимое потребление за тот же период составило всего 1,297 миллиона тонн, а коэффициент использования мощностей снизился до 78,4%, что на 4,2 процентных пункта меньше, чем в 2024 году. По состоянию на конец марта 2025 года запасы медных труб на крупнейших медеперерабатывающих предприятиях Китая достигли 286 000 тонн, новый максимум почти за пять лет, при этом запасы в Восточном Китае составляют 52,3%, что подчеркивает особенно выдающиеся показатели региональное несоответствие спроса и предложения .

В отличие от отставания в запасах, зависимость Китая от импорта высококачественных медных труб продолжает расти . Данные Главного таможенного управления показывают, что с января по март 2025 года Китай импортировал 124 000 тонн медных труб, что на 11,2% больше, чем в прошлом году, при этом на долю высококачественной продукции приходится 67,8%, в основном из Германии, Японии и Южной Кореи. «Эти импортные продукты представляют собой в основном высококачественные сорта, такие как ультратонкостенная медная трубка с толщиной стенки ≤0,3 мм и медная трубка сверхвысокой чистоты для полупроводников ; отечественные производственные мощности просто не могут удовлетворить спрос», — пояснил профессор Ван, эксперт Китайской ассоциации производителей цветных металлов. Статистические данные показывают, что моей стране необходимо импортировать около 80 000 тонн прецизионных труб из медных сплавов ежегодно, при этом объем внутреннего производства медных труб сверхвысокой чистоты для полупроводниковой промышленности составляет менее 10%, а основные технологии уже давно монополизированы зарубежными компаниями.

структурное расхождение Спрос на переработку еще больше усугубил несоответствие спроса и предложения. кондиционирование и холодильная промышленность , крупнейшего потребителя медных труб, приходится 58,7% общего спроса. Однако из-за отрицательного роста строительства нового жилья в течение двух лет подряд выпуск бытовых кондиционеров в первом квартале 2025 года увеличился лишь на 1,3% в годовом исчислении, что привело к почти насыщению спроса на обычные медные трубки. Между тем, новые области, такие как системы терморегулирования транспортных средств на новых источниках энергии, оборудование для жидкостного охлаждения центров обработки данных и модули рассеивания тепла фотоэлектрических инверторов, демонстрируют быстрый рост: в первом квартале 2025 года выпуск транспортных средств на новых источниках энергии увеличился на 34,6% в годовом исчислении, что привело к увеличению спроса на медная трубка с высокой теплопроводностью — но их текущий размер рынка недостаточен, чтобы компенсировать разрыв, вызванный спадом в традиционных секторах.

Таблица 1: Сравнение ситуации с предложением, спросом и импортом различных типов продукции в промышленности медных труб Китая

Углубленный анализ: три основные проблемы, препятствующие модернизации промышленности

structural predicament of China's copper tube industry is not caused by short-term market fluctuations, but rather by a combination of long-standing industrial path dependence, unbroken technological barriers, and insufficient investment in innovation. In-depth research across the upstream and downstream of the industry reveals that three core problems are hindering the industry's high-quality development.

Проблема 1: Повторяющееся строительство низкого уровня и «бешеный рост» производственных мощностей низкого и среднего уровня.

В последние годы для борьбы с колебания цен на сырье и стремиться к экономии за счет масштаба , отечественные компании по переработке меди расширяют свои мощности по производству медных труб низкого и среднего класса. Исследование, проведенное Shanghai Metals Market (SMM), показывает, что в 2024 году национальные мощности по производству новых медных труб составили около 250 000 тонн, при этом 80% сосредоточено в центральных провинциях, таких как Хэнань, Аньхой и Цзянси. Большинство этих производственных линий используют традиционные процессы экструзии-волочения , что приводит к серьезной гомогенизации продукта. Это низкоуровневое, повторяющееся строительство в сочетании с нестабильными ценами на медь еще больше снизило размер прибыли этих компаний.

«Средняя норма валовой прибыли в отрасли составила 12,5% в 2022 году, но к первому кварталу 2025 года она упала до 6,8%», — признал менеджер Ли. Он пояснил, что производство их компанией обычных медных трубок для кондиционеров принесло прибыль всего в 200-300 юаней за тонну, а некоторые малые и средние предприятия даже попали в порочный круг " производить больше, терять больше ." Еще более серьезными являются многочисленные препятствия на пути ликвидации этих избыточных мощностей. Зависимость от налоговых поступлений местных органов власти и невозвратные затраты на инвестиции в оборудование чрезвычайно затрудняют расчистку мощностей.

Проблема 2: Отсутствие основных технологий, что приводит к серьезным «узким местам» на высокотехнологичных месторождениях.

production of высококачественные медные трубки предъявляет чрезвычайно высокие требования к контроль чистоты материала , прецизионные процессы формования и технология онлайн-тестирования . Если взять в качестве примера медные трубки сверхвысокой чистоты для полупроводников, то содержание кислорода обычно контролируется на уровне ниже 10 частей на миллион. Однако большинство отечественных компаний ограничены возможностями дегазации и удаления примесей в процессе литья, в результате чего фактическое содержание кислорода в продукте обычно составляет от 30 до 50 частей на миллион. Это затрудняет удовлетворение требований систем жидкостного охлаждения центров обработки данных или модулей рассеивания тепла фотоэлектрических инверторов по эффективности теплопередачи и долгосрочной стабильности.

В технология прецизионного формования , разрыв между отечественными предприятиями и передовыми международными уровнями одинаково значителен. Немецкая компания по переработке меди использует непрерывная экструзия и технология прецизионной прокатки для контроля точности размеров медных труб до ±0,005 мм, с шероховатостью поверхности ≤Ra0,1 мкм и пределом текучести более 94%. Напротив, более 70% отечественных предприятий по-прежнему используют традиционные процессы волочения с доходностью всего 82,4% и долей ЧПУ 31,7%, что намного ниже уровня Германии и Японии. "Дело не в том, что мы не хотим модернизировать наше оборудование, но импортная линия прецизионного проката стоит десятки миллионов юаней и требует профессионального технического персонала для эксплуатации и обслуживания, что малые и средние предприятия просто не могут себе позволить", - с чувством беспомощности заявил руководитель небольшой компании по переработке меди в Шаньдуне.

Проблема 3: Двойное давление затрат и защиты окружающей среды оставляет предприятиям недостаточную мотивацию для преобразований.

Затраты на сырье составляют 83,6% себестоимости медных труб, в то время как цены на медь на LME остаются высокими на уровне $8650 за тонну в течение длительного периода, в результате чего компании получают ограниченную прибыль. Между тем, внедрение новых экологических норм еще больше усугубило ценовое давление на компании. Согласно последнему «Стандарту выбросов загрязняющих веществ в промышленности по переработке меди и медных сплавов» (GB 25467-2024), компаниям необходимо инвестировать значительные средства в модернизацию объектов по охране окружающей среды, причем стоимость модернизации одной производственной линии составляет от 8 до 12 миллионов юаней. Кроме того, расширение углеродного рынка привело к резкому росту затрат на соблюдение требований: превышение квот на выбросы углерода превысило 5 миллионов юаней в год.

В условиях ценового давления предприятия серьезно недоинвестируют в технологические исследования и разработки. Данные показывают, что средние инвестиции в НИОКР в медеперерабатывающей промышленности Китая составляют менее 1,5% операционной выручки, в то время как в развитых странах, таких как Германия и Япония, этот показатель обычно превышает 3%. Отсутствие инвестиций в НИОКР затрудняет отечественным предприятиям преодоление основных технологических узких мест, вынуждая их вступать в порочную конкуренцию в секторах с низкой добавленной стоимостью, создавая порочный круг «недостаточные НИОКР – технологическая отсталость – скудные прибыли – неспособность проводить НИОКР».

Путь прорыва: технологические инновации и сотрудничество в цепочке поставок как двойные движущие силы

Столкнувшись с серьезными структурными трудностями, китайская промышленность медных труб должна срочно освободиться от зависимости от пути, преодолеть барьеры в сфере высоких технологий посредством технологических инноваций, оптимизировать распределение ресурсов посредством сотрудничества в цепочке поставок и способствовать преобразованию отрасли из управляемый масштабом "чтобы" ориентированное на качество и эффективность ." В этот критический период трансформации отрасли исследовательская практика некоторых предприятий позволила извлечь ценные уроки для развития отрасли.

Технологический прорыв: нацеливание на высокотехнологичные отрасли для достижения импортозамещения

В the production workshop of Guangxi Nanguo Copper Industry, the domestically pioneering "oxygen-enriched side-top blowing smelting multi-gun top-blowing continuous smelting pyrometallurgical anode refining" hot-state triple-furnace continuous copper smelting technology is operating efficiently. This technology achieves "one-step copper smelting," which not only has a shorter process flow and stronger raw material adaptability, but also increases the direct metal recovery rate by 3-5 percentage points compared to other processes, significantly improves the utilization rate of mineral heat, and reduces the dust rate to less than 1.8%. Based on this technology, Nanguo Copper Industry has built a circular economy model for the joint smelting of lead, zinc, and copper, with by-product sulfuric acid supplied to manganese and phosphorus enterprises nearby, and solid waste tailings from mineral processing used as raw materials for cement plants, achieving synergistic and comprehensive utilization of resources.

В the field of precision copper tubes, Tianyang Times' breakthroughs are also noteworthy. Targeting the high-end demands of the semiconductor and biopharmaceutical industries, the company's semiconductor UHP tubes utilize VIM VAR dual metallurgical raw materials, undergoing многократное холодное волочение , бескислородный отжиг и прецизионные процессы электролитической полировки . Шероховатость внутренней стенки Ra≤0,1 мкм, а после продувки азотом в чистом помещении класса 1000 остаток частиц составляет <10 частиц/м², что соответствует стандарту передачи высокой чистоты SEMIC12. По сравнению с импортной продукцией, трубы сверхвысокого давления компании Tianyang сокращают затраты на 50%, а поставки с широко используемыми характеристиками выполняются быстро в течение 7-15 дней, что эффективно способствует импортозамещению высококачественных медных трубок.

Сотрудничество в цепочке поставок: объединение секторов добычи и переработки для повышения общей конкурентоспособности.

Сотрудничество в цепочке поставок является ключом к устранению несоответствия спроса и предложения. С одной стороны, добывающие медеплавильные компании должны укреплять сотрудничество с перерабатывающими компаниями, чтобы оптимизировать чистоту и производительность медных материалов с учетом спроса конечного потребителя и сократить потери ресурсов в промежуточных звеньях. С другой стороны, перерабатывающим компаниям следует тесно сотрудничать с перерабатывающими компаниями-разработчиками, чтобы точно понимать болевые точки спроса в развивающихся областях и проводить индивидуальные исследования, разработки и производство.

В the field of thermal management for new energy vehicles, Hailiang Co., Ltd. has established a joint R&D center with leading domestic new energy vehicle manufacturers. Targeting the thermal management needs of 800V high-voltage platforms, they have jointly developed an ultra-thin-walled microchannel flat tube. This product has a wall thickness of only 0.25mm, improving heat transfer efficiency by 30% and reducing weight by 20%, perfectly meeting the energy-saving requirements of new energy vehicles. Through collaborative R&D across the industry chain, Hailiang Co., Ltd.'s high-end copper tube products have successfully entered the supply chains of leading automakers, and its market share is gradually increasing.

Политические рекомендации: Оптимизация промышленной структуры и усиление поддержки инноваций

Вdustrial upgrading cannot be achieved without precise policy guidance. Вdustry experts suggest that the government should introduce targeted policies to curb the blind expansion of low- and mid-end production capacity and encourage enterprises to carry out technological transformation and high-end product research and development. For example, tax incentives and R&D subsidies should be provided for high-end precision copper tube projects, a national-level copper processing technology innovation platform should be established, and collaborative research on core technologies should be promoted. Simultaneously, the recycled copper utilization system should be improved, the proportion of high-quality recycled copper should be increased, raw material costs for enterprises should be reduced, and the green and low-carbon transformation of the industry should be promoted.

Кроме того, в ответ на растущие международные торговые барьеры правительству следует усилить сотрудничество со странами, участвующими в инициативе «Пояс и путь», чтобы способствовать интернационализации цепочки промышленности по переработке меди. Предприятия следует поощрять к созданию производственных баз или кооперативных парков на развивающихся рынках, таких как Юго-Восточная Азия, используя местные ресурсы и трудовые преимущества для обхода торговых барьеров и выхода на зарубежные рынки высокого класса. По данным Yong'an Research, Индонезия, как новый поставщик рафинированной меди, как ожидается, увеличит производство рафинированной меди с 350 000 тонн в 2024 году до 620 000 тонн в 2025 году и может достичь уровня в миллион тонн в 2026 году, предоставляя новые возможности для интернационализации китайских предприятий по производству медных труб.

Попрощайтесь с «поклонением масштабу» и двигайтесь в сторону качественного развития

С одной стороны, это тяжелое бремя товарно-материальных запасов объемом 280 000 тонн; с другой стороны, огромные затраты на импорт в размере 3 миллиардов долларов. «Сладкая дилемма» китайской индустрии медных труб, по сути, представляет собой трудности, связанные с трансформацией ее модели развития. В глобальной волне трансформации производства в сторону элитный , умный и зеленые отрасли Китайская промышленность медных труб должна отказаться от «поклонения масштабу» и сделать приоритетом развитие высокого качества.

В the future, only by breaking through high-end barriers through technological innovation, optimizing resource allocation through supply chain collaboration, and enhancing sustainable competitiveness through green transformation can China's copper tube industry truly overcome the supply-demand mismatch and move from a " производственный гигант "к" производственная электростанция ." Эта трансформация может быть сопряжена с трудностями, но только придерживаясь инновационного и совместного развития, китайская промышленность медных труб сможет занять выгодную позицию в глобальной конкуренции и обеспечить надежную материальную поддержку для высококачественного развития национальной экономики.